各国の通貨安競争と列強諸国のブロック経済化で日本はますます孤立していった。

東北地方の農村では青田買いや娘の身売りが横行し、その貧困さは目を覆いたくなるほどだ。やがて生活の糧を求めて本土から満州の地へ人々が続々と流出した。そこに大陸浪人なる支那通が現れ、軍部の手先となって満州は侵略の格好の舞台となるのである。

満州は王道楽土と喧伝し、国の政策が自然と満州へ向いてくると、そんな中、満州事変の前哨戦となる事件が相次いだ。中村大尉殺害事件や万宝山事件がそれだ。 吉田昇平は大連支局の岩谷悦史と共に万宝山事件の現場へと急行するが、そこで見たものとは・・・。

張作霖爆殺事件では、奉天軍が挑発に乗らなかった為、陸軍の野望は一時的に頓挫した。しかし、３年の間、今度こそ！との思いで、陸軍は国民感情を味方に引き入れようと数々の裏工作を展開、反中国感情を煽ることに努めた。

そして、１９３１年（昭和６）９月１８日午後１０時半、日本の運命を変える爆音が聞こえた。南満州鉄道・柳条湖付近で線路が爆破されたというのである。それを奉天軍の仕業とした関東軍は間髪入れずに満州全土の制圧に乗り出したが・・・。しかし、現場を検証してみると線路は爆破されていなかった。この爆発と称されるものによって、日本は暗黒の彼方へと引きずり込まれてしまう。

世界列強の目が満州へ向く中、軍部はその目を反らせようと上海を舞台に事件を画策した。抗日組織が日蓮宗の僧侶を襲ったことから日中の過激派が激突、その余波は上海全土にまで拡大。第１次上海事変の勃発であった。しかし、その裏には思わぬ仕掛け人がいた。愛と謀略の渦に巻き込まれた１人の女性、その人は清王朝の血筋を引く王女だった。

記者生活最後の仕事として上海での攻防戦を取材した大連支局に勤務する昇平の恩師でもある岩谷は、自身の送別会の席上思わぬ人と遭遇してしまう。満州の仕掛け人こと、甘粕正彦と男装の麗人といわれた川島芳子であった。そこで交わされた会話とは・・・。

この頃から岩谷の脳裏には、日本の対中政策に疑問が浮かび、軍部が日本の主導権を握るのではないか、という不安が脳裏を掠めていた。案の定、国際連盟から派遣されたリットン調査団の報告書は満州国を承認せず、それを不服とした日本の首脳部は国際連盟からの脱退を決意。世界の趨勢から孤立した道を歩み始めることになる。